A los compradores de empresas estadounidenses les han gustado algunos rendimientos estelares durante los últimos cinco años, debido a los precios fluctuantes de las acciones tecnológicas como Apple y Microsoft.
Según Trustnet, los fondos de equidad de América del Norte han sido el segundo sector con mayor rendimiento durante los últimos cinco años, con un rendimiento total del 86%.
El índice bursátil S&P 500 de EE. UU. también se ha beneficiado de un fuerte impulso de los inversores por alimentos para las empresas de tecnología de EE. UU., más que duplicando su valor durante el período de cinco años hasta septiembre de 2021.
No obstante, este barómetro de la eficiencia empresarial ha sufrido una caída este año, ya que la inflación excesiva, el aumento de las tasas de interés y la desaceleración económica han pasado factura a la valoración de las llamadas acciones de progreso.
Aquí está la verdad sobre el índice, junto con una mejor mirada sobre si ahora es un buen momento para gastar dinero en él.
Aviso: las inversiones basadas en el mercado pueden disminuir además de aumentar, y es posible que pierda parte o la totalidad de su efectivo.
Si no está seguro, es mejor buscar recomendaciones monetarias antes de decidir si tomar o no una posición.
¿Qué es el S&P 500?
Creado en 1957, el S&P 500 es un índice de las 500 principales empresas de EE. UU. medidas por su medición o "capitalización de mercado".
El índice, que representa el 85 % del valor de las empresas que cotizan en bolsa en EE. UU., se considera uno de los mejores indicadores del mercado de valores de EE. UU.
De acuerdo con el proveedor de datos monetarios S&P World, la capitalización de mercado común de una empresa S&P 500 es de £61 mil millones. Sin embargo, el universo de acciones es amplio, con empresas que varían en tamaño desde £ 3 mil millones hasta la colosal suma de £ 2 billones.
Las acciones de expertos dominan el S&P 500, con Apple representando el 7% del índice general por capitalización de mercado. Los 10 componentes más altos representan poco más de 1 / 4 (28%) del índice completo, con Apple, Microsoft, Amazon, Tesla y Alphabet que se incluyen en este grupo.
Las 10 principales empresas fuera del sector de la tecnología incluyen el grupo de inversión Berkshire Hathaway, las empresas de atención médica UnitedHealth Group y Johnson & Johnson, y el gran Exxon Mobil.
¿Cómo se ha comportado el S&P 500?
La eficiencia del S&P 500 durante los últimos 5 años se prueba en Determinar 1 bajo:
Determinación 1: valor del índice S&P 500 durante los últimos 5 años (dólares estadounidenses)
El S&P 500 subió constantemente hasta una fuerte caída a principios de 2020 a principios de la pandemia. A partir de entonces, el valor del índice se duplicó en poco menos de dos años, alcanzando un máximo histórico de más de 4800 en enero de 2022.
El valor relacionado con el índice se basa en las capitalizaciones de mercado mixtas de todas las empresas en el índice divididas por un precio que inicialmente fijó el índice en un grado base de 100.
No obstante, el S&P 500 ha caído considerablemente en 2022 debido al difícil entorno macroeconómico. La inflación constante ha llevado a un aumento en las tasas de interés, lo que tiene un impacto directo en la valoración de las acciones progresivas de EE. UU.
Las empresas de tecnología también han enfrentado una desaceleración en la venta debido a la reducción del gasto de los clientes y factores geopolíticos más amplios.
Alastair Energy, supervisor de análisis de fondos de Redmayne Bentley, considera que el índice genera rendimientos desfavorables del 17 % en lo que va del año en términos del dólar estadounidense: “Para los operadores de la libra esterlina, las fluctuaciones de divisas han amortiguado las pérdidas a solo -2 %, continuando con el más largo Viento de cola a largo plazo para los comerciantes con sede en el Reino Unido de la devaluación de la libra esterlina frente al dólar”.
La libra cayó recientemente a su nivel más bajo frente al dólar estadounidense desde 1985, debido a los planes fiscales presentados por el nuevo primer ministro para ayudar con la crisis del costo de vida y los temores de recesión.
Esto ha tenido un efecto optimista sobre el valor de las inversiones estadounidenses en poder de los comerciantes del Reino Unido, que se cotizan más en kilos.
Echando un vistazo a otros índices, el índice Nasdaq de tecnología pesada también ha caído en la misma cantidad en 2022, aunque el FTSE 100 ha sido más resistente. Ha caído solo un 3% en lo que va de este año, debido a la mayor necesidad de los inversores de obtener acciones más defensivas, que tienen ganancias más seguras en una recesión financiera, como empresas de servicios básicos, servicios públicos y atención médica.
La forma correcta de hacer inversiones de inmediato dentro del S&P 500
En principio, los comerciantes pueden comprar acciones en cualquiera o cada una de las empresas dentro del S&P 500. Sin embargo, esto requiere una financiación considerable, ya que en la actualidad costará más de £ 1,800 para comprar solo una acción en cada una de las 10 empresas más altas.
Las tarifas de compra y venta de acciones también harían de esta una posibilidad prohibitivamente costosa, junto con la necesidad de reequilibrar las participaciones para regular los cambios en las capitalizaciones de mercado relativas de las empresas.
Por lo tanto, invertir no directamente en el S&P 500 es una opción menos costosa y más sensata, ya sea comprando un fondo indexado o un fondo cotizado en bolsa (ETF).
Invertir no directamente a través de un fondo indexado
Los fondos indexados o rastreadores intentan replicar la eficiencia de un índice comprando y promocionando todas las acciones dentro de él en proporción a sus respectivas capitalizaciones de mercado.
Estos fondos 'pasivos', que son administrados con éxito por un algoritmo informático, se diferencian de los fondos 'activos', donde un equipo de gestión de fondos intenta superar un índice a través del análisis y la selección de valores.
En consecuencia, es probable que los fondos pasivos cuesten un pago de administración anual más bajo que los fondos activos. Según la plataforma de compraventa AJ Bell, el pago promedio de los fondos pasivos norteamericanos es solo del 0,1% en comparación con el 0,9% de los fondos activos en este sector.
En otras palabras, el pago promedio por £ 1,000 invertidos en un fondo indexado de América del Norte es de £ 1, en comparación con £ 9 por una participación similar en un fondo activo.
El fondo indexado con mejor desempeño durante los últimos cinco años es el índice UBS S&P 500 con un rendimiento total del 100% según Trustnet. Ha conseguido una rentabilidad total a un año del 10% y tiene un coste de administración anual del 0,09%.
Invertir no directamente, sino a través de un ETF
Al igual que con los fondos indexados, los fondos cotizados en bolsa (ETF) administrados pasivamente tienen como objetivo duplicar el rendimiento de un índice como el S&P 500.
Existe una gran selección de S&P 500 ETF. Algunos observan todo el índice, mientras que otros se ocupan de nichos, que se asemejan a empresas que pagan dividendos excesivos, o que ocupan un sector seleccionado, que se asemejan a las finanzas.
El ETF con mejor desempeño durante los últimos cinco años es el ETF iShares S&P 500 Shopper Discretionary Sector UCITS, con un rendimiento total del 114% según Trustnet. Ha conseguido una rentabilidad a un año del 6% y tiene un coste de administración anual del 0,15%.
Alastair Energy de Redmayne Bentley destaca dos ETF para la consideración de los comerciantes que buscan publicidad para el índice S&P 500:
- El Vanguard S&P 500 UCITS ETF ofrece una técnica de replicación de cuerpo completo con un valor anual bajo de 0,07%. Mr Energy dice: "El potencial del fondo para generar una mayor eficiencia a través del préstamo de inventario ha permitido un rendimiento superior marginal del 1,8% en comparación con el índice de referencia durante el intervalo de cinco años hasta el 31 de agosto". El préstamo de inventario puede mejorar los rendimientos de los fondos al prestar acciones rápidamente a un inversionista diferente a cambio de un pago.
- El iShares S&P 500 GBP Hedged UCITS ETF da publicidad al índice de referencia, junto con una cobertura del dólar estadounidense a la libra esterlina. La cobertura suaviza las fluctuaciones en las tarifas alternativas, en este caso, para reducir el riesgo de que los comerciantes del Reino Unido tengan inversiones en dólares. Comentarios de Mr Energy: "A un precio del 0,20%, está disponible en un valor superior al ETF de Vanguard, pero permite a los inversores proteger los rendimientos si la libra esterlina se recupera frente al dólar".
¿Debe gastar dinero en el S&P 500?
Los compradores probablemente sopesarán si el valor actual deprimido del índice es una oportunidad para 'comprar en la caída' o si los costos son propensos a caer aún más dadas las situaciones macroeconómicas.
De hecho, el S&P 500 cayó más del 4% la semana pasada mientras registraba su caída más alta en un día en más de dos años. Las cifras de inflación de EE. UU. superiores a las esperadas pesaron sobre el sentimiento de los inversores debido a la posibilidad de que la Reserva Federal, la institución financiera central de EE. UU., vuelva a elevar las tasas de interés.
Comentarios de Mr Energy de Redmayne Bentley: “A largo plazo, somos optimistas en nuestra perspectiva para el S&P 500, observando la energía relativa del sistema financiero y la persistencia de los desarrollos mundiales que sustentan el progreso de las ganancias dentro de los componentes más grandes del índice.
"Las estimaciones de consenso para las ganancias y los múltiplos de precio a ganancias parecen indicar un objetivo de valor de fin de año para 2022 dentro del área de $ 4,100".
Total, los comerciantes deben buscar diversificar su cartera en una variedad de diferentes propiedades y sectores para reducir el riesgo general y la volatilidad de su cartera.
Invertir en acciones, como el índice S&P 500, también debe verse como una inversión a largo plazo de al menos cinco años, para limpiar los ciclos en el mercado de valores.
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